4 septembre 2014

Information financière

L’ASPIM a promu un travail de réflexion sur les voies d’amélioration dans l’expression des performances financières des SCPI. Deux objectifs : - renforcer la transparence de l’information, - parvenir à une comparabilité effective entre les différentes SCPI.

Comment sélectionner une SCPI ?

Il est préférable de regarder l’évolution du résultat par part que la distribution. Attention à la distribution de plus-values. Il faut chercher à savoir si le prix de la part est décoté ou bien surcoté.

Les stratégies patrimoniales au travers des SCPI

SCPI de rendement (rebaptisé SCPI d’immobilier d’entreprise par l’AMF) L’objectif ici est de distribuer régulièrement aux associés des revenus (en règle générale la distribution est trimestrielle). Le patrimoine immobilier est constitué de bureaux, entrepôts ou locaux commerciaux. Ces locaux sont loués à des entreprises, des administrations ou à des commerçants.

Présentation des SCPI

Introduction L’histoire des SCPI commence dans les années 1960. L’idée au départ est de développer l’immobilier d’entreprise. Une SCPI c’est : - une machine à collecter de l’épargne - une locomotive à générer des revenus locatifs, imposables dans la catégorie des revenus fonciers pour le porteur de parts

La pratique du métier de C.G.P.I.

Le cœur du métier Nous sommes conseillers dans l’optimisation de la jouissance de la possession d’un bien. Nous devons toujours garder à l’esprit une question essentielle : Le client est-il satisfait de la jouissance que lui procure son patrimoine ?

Comment sélectionner un OPCVM ?

La volatilité Cet indicateur mesure l’amplitude des variations de la valeur liquidative d’un OPCVM. Elle est calculée sur une période donnée et permet ainsi d’apprécier la régularité des performances d’un fonds d’investissement. Elle est disponible dans les plaquettes d’information ou dans les palmarès des fonds.

Evolution de la réglementation

Votée en 2011, la directive 2011/61/UE, plus connue sous le nom d’AIFM (Alternative Investment Fund Managers) ou FIA (fonds d’investissement alternatifs) vise à créer un cadre harmonisé et donc plus stable pour les gestionnaires de fonds alternatifs en Europe tout en renforçant la protection des investisseurs professionnels.

Les OPCVM luxembourgeois

Encore appelés OPCVM « parapluies », ces produits offrent 2 caractéristiques principales : - ce sont des OPCVM de capitalisation - ce sont des OPCVM à compartiments multiples

Les fonds de fonds

Début de commercialisation en France en 1989. Principe Réunir au sein d’un même OPCVM ce que la gestion collective, française et étrangère, peut proposer de meilleur dans chaque spécialité afin d’obtenir une performance supérieure

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